Specific Incentive

Exports

• For companies that export 100% of production
• free trade system
• total deduction from the tax base of income or profits from exports for the first 10 years of activity, after which the rate falls to 50%
• Personal income tax, after deduction of two thirds of income from exports, notwithstanding the terms of article 12a of law n° 89-114 of 30 December 1989 promulgating the code pertaining to personal income tax and corporate tax, subject to the terms of article 17 of the present code, for income generated starting 1 January 2013
• Corporate tax at a rate of 10% on profits from export, subject to the terms of article 17 of the present code, for income generated starting 1 January 2013, « including exceptional profits as outlined in paragraph Ia of article 11 of the code governing personal income tax and corporate tax, with the same conditions applying for both ».


NB: « Companies operating prior to 1 January 2013, for which the period of total deduction of profits or income from export or from their activity has not expired, continue to benefit from total deduction until the end of the period set for them, in line with legislation in force before the above-mentioned date. »
• Foreign exchange regulations
• Legal framework :
• law n°76-18 of 21 January 1976, promulgating the foreign exchange code
• law n°94-41 of 7 March 1994 governing foreign trade
• Incentives :
• foreign direct investment in Tunisia:
Foreign investment can be freely made in Tunisia to set up activities and to expand. It is however subject to prior authorization for initiatives in certain sectors (transport, communications, public works, publishing and advertising…)
• foreign portfolio investments:
Non residents who have made investments, in line with legislation in force, can freely transfer actual net proceeds and the added value of sale or liquidation of any capital originally invested with imported foreign currency.
• External loans :
Resident companies can freely take out any loans required to do business in foreign currency from non residents:
• Loan institutions: 10 million dinars per natural year
• Companies: 3 million dinars per natural year
When these involve a duration of more than 12 months, these loans can be contracted:
• by loan institutions: no ceiling
• by companies: 10 million dinars
In this case, loan institutions and other companies must submit to prior, voluntary assessment by a rating agency.
Transfers linked to repayment of principal and payment of interest on these loans can be effected freely.
For more details, consult the central bank of Tunisia site: www.bct.gov.tn

• Rules concerning foreign staff:
recruitment of foreign supervisory/management staff for companies that export 100% of production
• Legal framework:
• Article 19 of the investment incentives code
• Decree n°94-79 of 17 January 1994, setting modalities for recruitment by companies that export 100% of their production of supervisory and foremen staff holding foreign nationality
• Modalities:
Companies that export 100% of their production can recruit foreign executives and supervisory staff, up to a total of 4 people for each company, after informing the minister in charge of employment and the professional insertion of young people. If they want to go beyond this ceiling, companies will have to carry out a recruiting and Tunisification program approved by the minister in charge of employment and the professional insertion of young people.

The decision to approve or refuse this request is transmitted to the company within two weeks from the date of submission of the file to the Ministry of Employment and Vocational Training.

• Régime fiscal de faveur au profit du personnel étranger :
Le personnel étranger ainsi que les investisseurs ou leurs représentants étrangers chargés de la gérance de l’entreprise bénéficient :
• Le paiement d’un impôt forfaitaire sur le revenu fixé à 20% de la rémunération brute.
• L’exonération des droits de douane et des droits d’effet équivalent et des taxes dus à l’importation des effets personnels d’une voiture de tourisme pour chaque personne.
• Preferential tax system for foreign staff:

Foreign staff and investors (or their foreign representatives) in charge of company management benefit from the following advantages:
• La suspension de la taxe sur la valeur ajoutée et du droit de consommation sur les biens, produits et services nécessaires à la réalisation d’opérations d’exportation.
• déduction des deux tiers des revenus provenant de l’exportation de l’assiette de l’impôt sur le revenu nonobstant les dispositions de l’article 12 bis de la loi n°89-114 du 30 décembre 1989 portant promulgation du code de l’impôt sur le revenu des personnes physiques et de l’impôt sur les sociétés et ce, pour les revenus réalisés à partir du « 1er janvier 2013 ».
• Un taux de l’impôt sur les sociétés de 10% des bénéfices provenant de l’exportation et ce, pour les bénéfices réalisés à partir du « 1er janvier 2013 » « y compris les bénéfices exceptionnels prévus par le paragraphe 1 bis de l'article 11 du code de l'impôt sur le revenu des personnes physiques et de l'impôt sur les sociétés et selon les mêmes conditions ».
• Le remboursement des droits de douane et des taxes d’effet équivalent acquittés sur les matières premières et produits semi-finis importés ou acquis sur le marché local par l’entreprise pour la fabrication des biens et produits destinés à l’exportation.
• Le remboursement des droits de douane et des taxes d’effet équivalent acquittés sur les biens d’équipement importés et non fabriqués localement au titre de la part des biens et produits exportés.
• Les conditions et modalités du bénéfice de cet avantage sont fixées par décret.
• L’assouplissement des régimes de l’admission temporaire ou de l’entrepôt industriel prévus par le code des douanes au profit des biens et produits importés, destinés à être transformés en vue de leur réexportation. A cet effet, la garantie des droits et taxes à l’importation prévue par la législation douanière est remplacée par une caution forfaitaire dont le montant est fixé par décret.